寿险将放开上限利率改革拟年内实施

来源：沃保网编辑整理 2013-05-28 08:35:24

导读：【编者按】保监会将拟定寿险放开上限利率，年内实施改革措施，2.5%寿险上限利率将打破，保险专家们普遍认为打破上限长期利好。近年来投诉最多的银保产品，其深受诟病的一个原因就是收益不如预期。寿险保单的收益受制于保单预定利率，而国内保单预定利率上限2.5%已经保持14年不变。很多人即使买了保险也没搞明白：寿险保单的预定利率是一个什么概念?据此，业内人士解释，通俗说就是保险公司给消费者的回报率

【编者按】保监会将拟定寿险放开上限利率，年内实施改革措施，2.5%寿险上限利率将打破，保险专家们普遍认为打破上限长期利好。

近年来投诉最多的银保产品，其深受诟病的一个原因就是收益不如预期。寿险保单的收益受制于保单预定利率，而国内保单预定利率上限2.5%已经保持14年不变。

　　很多人即使买了保险也没搞明白：寿险保单的预定利率是一个什么概念?据此，业内人士解释，通俗说就是保险公司给消费者的回报率。不过，实行了14年的2.5%上限利率即将被打破。“领导已经同意，具体方案以及试点安排还未知。”一位监管层人士透露。

　　据了解，保监会高层已经同意进行寿险定价利率改革，改革方案相关部门近期已经提交，估计年内可能获批实施。

　　2.5%寿险上限利率将打破

　　据悉，保监会近期组织业内就此事展开讨论，此前保监会召开了一次座谈会，在小范围内就寿险定价利率改革方案征求意见。一位参加座谈会的业内人士透露，这几次讨论的主要议题是放开现行2.5%的寿险预定利率。

　　通过多方打探，获悉监管层高层已经同意对寿险定价利率进行改革。这意味着1999年之后一直沿用的2.5%寿险预定利率上限，将会被打破。

　　此前业内传闻，改革将分四步走：一是，开展普通型人身保险和项目挂钩保险产品的费率政策改革试点;二是，配合税收递延养老保险等项目开展区域性试点;三是，适时开展公司层面试点;四是，进一步扩大试点范围，实现费率管制的全面放开。

　　目前，与基金、银行、信托等产品相比，人身险产品的利率已经明显没有优势，有时甚至低于银行定存，其产品正在逐渐失去吸引力。

　　对此，北京工商大学经济学院保险学系主任王绪瑾认为，利率市场化后，对保险市场而言，会增加保险公司保费收入，会增加保险公司盈利能力，一个稳健的资本市场必有一个发达的保险市场做后盾，对资本市场来说，更是利好消息。同时也会促进银行利率的市场化，促进银行保险业的发展。

　　保险专家：打破上限长期利好

　　寿险定价利率改革已经到了刻不容缓的阶段，王绪瑾表示，“这是一个利好，至少是一个中性的消息。” 从采访情况来看，多数业内人士及学者认为，寿险定价利率市场化后，短期内可能使保险市场产生波动，长期来看，是利好消息。

　　中央财经大学保险学院院长郝演苏表示，寿险定价利率改革不会对保险市场产生很大影响。“预定利率放开表面上会增加公司之间的竞争，使市场竞争充分。但是保险资本的运作离不开整个中国整个资本市场的大环境，在大资本市场环境不明朗的情况下，短期内可能引起保险市场波动，但这个热度不会保持很长时间，一两个月就会回到原有正常状态。”他说。

　　通过调查发现，各保险公司对寿险利率市场化反应不一，有的公司认为，对自己公司可能未必是好事。“如果宏观面变化大的话，成本升高，保费减少，利差空间被压缩，很有可能亏本。”一位国内上市险企工作人员表示。

　　险企的盈利多依赖于利差，在定价利率放开后，利差空间被压缩，或倒逼公司从费差方面进行弥补，由此看来，定价利率放开可能会倒逼险企盈利模式的转变。

　　王绪瑾说，短期来看，假定投资盈利率不变，用静态的分析方法，可能会引起利润率降低，但影响是短期的。但用动态的分析方法，利率放开后，保险保障程度提高，资金增加，资本市场投资收益率提高，对于保险市场来说仍然利多。

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