险资争夺战正式开打 评估标准或向中小券商放宽

　　3月5日，宏源证券宣布，公司收到保监会保险资金运用监管部《关于向保险机构投资者提供综合服务的评估函》，经评估，公司符合向保险机构提供交易单元的条件。这也意味着，保险资金由此前通过自有交易单元参与证券交易、逐渐改走券商通道已进入实质性阶段。

　　据了解，除宏源证券等少数几家券商率先获批外，目前还有多家券商正在积极办理申请手续。另外，根据此前的规定，若券商申请向保险机构提供交易单元，基本“门槛”是净资本在30亿元以上。但据了解，目前管理层对此要求有所放宽，只需要净资本超过10亿元。这也意味着，如果照此标准执行，初步具备评估资格的券商将达到近80家。

　　险资争夺战正式开打

　　2004年以来，管理层为了支持保险资金投资资本市场，当时作为阶段性安排，部分保险公司和保险资产管理公司 (以下统称保险机构)被允许以直接持有或租用上证所、深交所席位及交易单元的方式从事证券交易。

　　但是，2006年1月1日起施行的《证券法》第一百一十条规定，“进入证券交易所参与集中交易的，必须是证券交易所的会员”。由于保险机构不属于两所会员，因此其通过持有的两所交易单元入场参与集中交易，与《证券法》的规定不符。另外，保险机构通过直接持有或租用交易单元进行交易的过程中，也陆续出现超越权限违规代理、未履行交收担保职责等一系列问题。

　　正是在上述背景下，监管部门2011年8月宣布，两所停止受理保险机构直接持有交易单元的申请，并要求目前已经直接持有的交易单元，应加强清理并逐步退出，退出的期限是2014年。

　　另外，监管部门要求，保险机构开立证券账户，须直接到中国证券登记结算公司上海、深圳分公司办理。保险机构可以根据选择进行合作的证券公司情况，申请开立多个证券账户，以满足大额保险资金分仓的需求。而一个保险产品在同一家证券公司，只能申请开立一个证券账户。

　　本周，宏源证券发布公告称，公司日前收到中国保监会保险资金运用监管部《关于向保险机构投资者提供综合服务的评估函》(资金部函［2012］5号)，经评估，公司符合向保险机构投资者提供交易单元的条件。这也意味着，在保险资金的争夺战中，宏源证券已经率先抢得先机。

　　此外，有媒体报道称，除宏源证券外，国信证券和国海证券也已经通过了保监会的资格评估。据了解，目前还有多家券商，尤其是上市券商正在积极向保监会上报材料。

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