万能险停售之局

　　“你好，我们有款万能险产品马上就要停售了，建议你抓紧时间买一份。万能险它有保底收益再加上可能的高收益，如果加息万能险收益更高，现在买是很划算的。”最近，有市民收到保险公司代理人打来的电话或短信，声称万能险险种将会停售，希望消费者不要错过“机会”，要争取抢搭“末班车”。

　　6月以来，有关部分保险公司停售万能险的传言不断。尽管最后真实版本的信息是，所谓“停售”，并非所有万能险产品，但确实有部分消费者接到了保险公司代理人的约谈电话，或以“现在不买以后就没有机会了”，或以“新产品推出时要涨价”为由，噱头十足。

　　近期，有关部分保险公司停售万能险的消息在业内已经是公开的秘密。针对这种借机炒作行为，保监会曾在6月发出监管提示，个别寿险公司以“产品停售”进行宣传促销，不利于普及和宣传正确的保险消费理念，而且容易造成销售误导。保监会要求保险公司不得以产品停售进行宣传炒作，同时做好停售产品的后续管理工作，加强销售行为管理，如实告知客户产品本身相关内容。

　　今年以来，万能险产品的结算利率逐步下滑，行业平均利率水平已下滑到目前的4％左右。多家公司都表示将收缩万能险业务，市场近期也传出了数款万能险产品停售的消息。保监会发布的数据显示，截至今年一季度末，万能险业务同比下降25％。

　　从万能险的产品属性来看，加息预期的增强应该对其结算利率产生正面影响，然而近期万能险结算利率却明显下滑。业内人士认为，这与保险资金今年投资压力增大有关。在固定收益类投资难以提供丰厚利差、股市投资收益前景并不明朗的情况下，保险公司不愿以过高的资金成本为代价换取业务规模的大幅提升。

　　自2008年保监会力推行业结构调整以来，寿险业更加注重发展长期型和保障型业务，保险公司的投连险和万能险业务普遍有所收缩，转向传统保障型产品和分红险。而今年以来资本市场的持续低迷也造成了投资型险种的“寒冬”，万能险结算利率的下调也在情理之中。

　　万能险停售还有一个重要原因是新会计准则的施行。根据财政部去年年底印发的《保险合同相关会计处理规定》，投连险和万能险的合同将被拆分，投资部分的保费不计入“保费收入”而计入“保费存款”。这意味着万能险的保费绝大部分将不被确认为“保费收入”，统计方式的改变令主攻万能险的保险公司市场份额也随之缩减。在新会计准则下，保险公司销售万能险产品的积极性明显受到影响。

　　据沃保网专家了解，停售产品属于保险公司正常的经营行为，经营策略调整、资本市场发生重大变动以及政策法规重新进行修订，都可能引发保险产品批量停售。而万能险退出历史舞台也属于完全正常的经营行为，但是正常的经营行为却被不正当地使用。

　　“产品停售”之所以能够成为促销手段，正是保险公司代理人钻了保险公司和投保人双方信息不对称的空子。个别保险代理人抓住消费者急欲购买高利率保险产品的心态，借产品停售之机夸大收益和保障功能，以达成促销目的。一家中资寿险公司合规部负责人表示，由于保险公司停售产品不会损害保单持有人的利益，因此停售产品并没有被强制纳入信息披露范围，无须进行公众告知。而那些购买即将停售产品的客户，多数都是在不了解产品停售原因的情况下，盲目听信保险代理人的一面之词。事实上，“产品停售”、“产品说明会”等保险代理人的促销陷阱，已经引起消费者的投诉，甚至诉讼。

　　原本，保险代理人是保险公司与客户沟通的桥梁，应该发挥保险理念传播与保险信息传递的作用。然而，从目前市场状况来看，保险代理人的作用刚好相反，成为阻碍保险公司与客户沟通的一层隔膜。鉴于此，保险公司在加大对违规保险代理人处罚力度的同时，也希望广大市民能够尽快树立正确的保险理念。尤其是在购买保险时，勿将追求投资收益放在首位考虑，应更好地了解自身保障需求点，再选择保险产品。