万能险收益掉“3”

      从2008年收益5％到2010年收益3％，原先能与理财产品叫板的万能险，现在只是能勉强跑赢CPI。不过即使接连下调收益率，由于股市震荡，保险公司也认为运营有保底收益的万能险投资成本过高，纷纷开始停售。

　　现状——“万能险”收益掉到“3”时代

　　近日，不少保险公司都公布了万能险5月份最新的结算利率，从2007年开始投资万能险的王女士发现，她投资平安旗下的万能险的结算利率再次调低了，收益仅为4％多一点儿，而2008年年中的时候，这款保险的年化收益率一度超过6％。

　　不过她投资的这款保险表现还不是最糟糕的，很多保险公司万能险的收益率都已经跌到了4％以下。尽管万能险的年化收益跌进了“3”时代，不过现在还能略微跑赢CPI。

　　但万能险两年来收益率持续下跌，已经让王女士对继续持有非常犹豫。而且最近她从她的保险代理人那里了解到，6月份公司已经停售了一款少儿万能险，8月可能还将停售一款成人万能险，听见“停售”俩字，王女士更是怀疑是不是万能险出了什么问题。

　　回顾——2008年是“万能险”的辉煌时代

　　沃保网保险专家介绍，万能险是介于分红险和投连险之间的投资型寿险产品，保户缴纳的保费被分别存在保障账户和投资账户里，两个账户资金的分配比例是投保人自己决定的。

　　存入投资账户的保费，收益与一般理财产品相当。但由于有保障账户的存在，万能险相当于有2％左右的保底收益。再加上复利计息和免征利息税，实际收益率一般会高于保底利率。万能险收益非常透明，各保险公司每月都会公布当月实际收益率，即大家经常谈到的结算利率。

　　万能险的辉煌时期在2008年，刘女士说，当时不少保险公司的万能险收益率都在5％以上，这个收益大约是当时一年期定期存款利率一倍。这个收益率也远高于当时货币基金，甚至让当时银行推出的不少理财产品都相形见绌。

　　再加上万能险有保底收益，在2008年股市低迷，楼市情况微妙的情况下，对风险承受能力比较低的投资者相当有吸引力。

　　预测——从受宠到落寞但没有必要跟风停售

　　不过最近两年时间，万能险主流结算利率从2008年的“5”时代，到2009年的“4”时代，到如今跌到“3”时代，在加息和通胀预期的情况下，万能险持续下滑的收益率，让曾经辉煌的万能险变得“落寞”。

　　由于销售比较困难，不少保险公司选择让万能险停售。沃保网保险专家介绍，停售其实也很符合保险公司的利益，万能险有2％左右的保底收益，这笔收益的风险是由保险公司承担的。由于股市震荡，即使接连下调万能险的收益率，保险资金投资压力也很大，因此停售对保险公司来说，也意味着降低投资成本。

　　不过按照以往的经验，在某个保险产品停售之前，都会制造出一个销售高潮。万能险也不例外，在即将停售万能险的保险公司中，可以看到停售倒计时的牌子，制造出稀缺紧张的氛围。不少保险代理人，也会以保险即将停售为由，给自己的客户打电话乘机推销万能险。

　　但光大银行理财师李利军说，作为一个理性的投资者，购买保险等投资品之前应该了解自己的需求。万能险属于长期投资产品，不适合短期持有。若为小孩准备教育金，或为自己准备今后的养老金，可以在停售前购买一份合适的万能险。