万能险利率徘徊一年后反转

　  从10月份开始，保险公司陆续调高万能险结算利率。保险业内人士分析，这是资本市场投资收益走高和加息预期逐渐强烈双重力量作用的结果。同时，客观上也能起到年终促销增收保费的效果。

　　1、最高结算利率4.75%

　　9月，泰康人寿放心理财万能险公布了4.15%的年化月度收益，较8月的4.10%上升0.05%。虽然幅度有限，却是今年来首个调升利率的万能险。

　　11月，太平洋安泰公布了其财富人生万能险10月的结算利率，年化后为3.75%，较9月的3.65%调升了0.1%。财富人生万能险早在2008年4月就加入了减息大军，其结算利率由当时最高的5.6%逐步下调，至今年4月调低至3.65%。此后，便在此水平上维持多月，直至10月才由下调转为上调―――虽然幅度不过是区区0.1%，但终究是趋势上的转折。

　　11月，最大的“黑马”是阳光人寿。阳光人寿推出的财富双账户终身寿险(万能型)和财富双账户少儿两全保险(万能型)的“双账户”万能险产品中，进取型账户10月的结算利率上调到4.75%，稳健型账户10月的结算利率则上调至4.30%，为业内最高。

　　三大上市保险公司依然按兵不动，结算利率最高的为中国平安，10月份个人万能险结算利率为4.25%，个人银行万能险的结算利率为4%，与9月持平。同期，中国人寿的个人万能险结算利率为3.9%，中国太保为3.85%，市场策略相对保守。

　　2、上调与加息预期有关

　　保险业内人士认为，结算利率的上调，除了与一些保险公司采取激进的市场策略来扩张保费有关外，还与今年资本市场投资收益理想以及当前的加息预期有关。

　　据了解，2008年以来，受累于投资收益，各家保险公司纷纷下调利率，平均水平一路从5%左右下滑到年中的3.8%左右，这也直接导致了万能险的保费收入下降。

　　据上海市保险同业公会统计，今年前3个季度，上海万能险保费收入57.86亿元，同比减少19亿元，降幅达到25%。其中，太平洋寿险、新华人寿、联泰大都会、生命人寿、民生人寿和恒康天安降幅都超过80%。结算利率最高的平安人寿万能险却逆势增长，36.65亿元保费收入同比增幅达到83%.

　　3、需观察公司长期投资水平

　　随着加息预期的加重，万能险又重新受到不少市民的青睐。万能险的保底收益仅指投资账户，所缴保费扣除初始费后的剩余才进入投资账户，特别前5年扣除初始费比较高，所以万能险只适合于追求资金安全且资产长期收益稳健的人士。

　　在具体选择中，如果结算利率太低，表明保险公司投资能力较差，一时利率较高也未必稳定，万能险利率不宜波动较大，应考虑长期趋势，保证利率水平稳固上升。此外，选择万能险产品首先要看公司的背景，即公司经营的长期稳定性，其次可比较各家公司提供的结算利率，再次，要看公司资金运用的能力，毕竟最终的收益率取决于公司的投资水平。

　　4、保障功能还应放第一

　　作为一款保险产品，保障功能始终是第一位的。万能险具有寿险的保障功能，对因疾病、意外导致的全残或死亡作保障。这部分的保障额度越高，每年缴纳的风险保险费也越高。一般来说，万能险保额以保单账户价值为基础，如将保额设定为账户价值×105%，或账户价值×200%.

　　注重万能险保障功能的投资者，可选择保额相对较高的产品，以平安智富人生终身寿险万能型A款和泰康稳健理财B款为例，平安智富人生终身寿险A款规定，被保人因疾病身故或意外伤害身故，可按保单价值的105%和基本保险金额之较大者给付保险金，泰康稳健理财B款则规定被保险人如发生意外身故，可获得保单账户价值两倍的保险金赔付。

　  从获得的保障来看，后者优于前者。保障增加的同时也意味着保费将更高，另外万能险只提供了最基本的全残、死亡保障，投资者如果看重保障功能，还可选择附加意外险或重疾险的方式组合投保，保费相对较低的同时，还可获得其他保障。