投连险并非人人适合要根据自己的需求

　  随着股市今年以来的持续上扬，大部分投连险也逐渐走出去年收益缩水的阴影，越来越多的账户实现盈利。与此同时，退保也随之增多，投资者落袋为安的情绪明显。

　　那么，这样做是不是明智的？不一定。信诚人寿广东分公司总经理郑少玮认为，对于投连险，你需要掌握四大技巧———坚持长期持有、定期定额、善用账户转换、保障额度自由调整———才能最终获得比较满意的结果。

投连险收益集体上涨

　　自去年十一月以来股市反弹已7个月，各类偏股型投连账户净值也都有大幅的回升，五月份更是频频创出新高。据国金证券(600109,股吧)基金研究中心最新统计的132个投连账户中，股票型账户方面半年平均收益为30.99%，混合偏股型账户收益率为22.84%，灵活配置型账户平均收益为21.1%.不过，同类型账户之间的收益差距扩大，最大首尾差距达到了55%.

　　股票型账户方面，半年收益表现出色的有泰康人寿-进取型投资连结账户(48.63%)、招商信诺-成长型账户(45.63%)。而股票型账户一年以来的平均收益率为-7.56%，意味着持有投连险一年的多数投资者至今仍是小幅亏损状态。不过，也有个别长期收益相当突出的投连险，泰康人寿-进取型投资连结账户一年以来收益为21.74%、中国人寿(601628,股吧)-进取股票账户收益30.98%，它们已经远远超过了大盘与同业平均。

　　混合偏股型账户中，华泰-进取型账户以半年收益42.89%的表现脱颖而出，收益大幅高于其他产品。而灵活配置型账户方面，累积收益率较高的账户有招商信诺-进取账户(38.92%)、新华人寿-新华创世之约投连账户(30.54%)、泰康人寿-积极成长型账户(30.52%)。

　　被退保的多是盈利保单

　　在投连险账户渐渐盈利的情况下，一些亏怕了的保户担心市场再次振荡而纷纷锁定收益，选择退保。一家此前投连险产品较多的保险公司业务主管告诉记者，八成以上被退保的保单都是盈利的，小部分是持平不亏损。

　　中央财经大学保险学院执行院长郝演苏教授表示，投连险退保类似基金“赎回”，但投保人要为此付出的退保费用将大于基金的赎回费，不符合投连险长期投资的理念。根据投连险精算规定，投连险退保费率在保单年度前5年依次递减，分别为保费的10%、8%、6%、4%、2%，在第6年以后退保费率才归零。

　　实际上，投连险并非每个人都适合。郝演苏认为，只有保险保障需求的人不适合购买投连险，“投连险更大程度上是理财产品，满足不了更高的保障需求”。此外，风险承受能力比较低的人也不宜购买投连险，“投连险是风险自担的投资理财产品，没有保底收益，其实际收益与投资者选择的投资账户收益直接挂钩，保险公司也不承诺投资回报，有实力承受亏损的人才适合购买”。当然，由于投连险不适合短线投资，短期资金需求较强的人同样不适合购买投连险。