
年金险还是增额寿?普通人长期理财这样选本金安全又复利增值
每到年末盘点财务,很多人看着余额里躺着的工资存款总会焦虑——放活期利息约等于无,买股票基金怕血本无归,银行理财也频频破净。尤其当你准备为孩子的教育金、自己的养老钱做10年以上的储备时,选错理财工具可能直接让未来缩水几十万。当前普通人能接触到的、兼具安全性和复利增长特性的工具,主要集中在储蓄型保险领域,其中年金险和增额终身寿又是被问得最多的两类产品。表面上二者都写进合同保证收益,但实际持有10年、20年后的收益差距最高可达一倍以上,流动性特点更是天差地别。深入拆解这两种产品的底层逻辑会发现,没有绝对优劣,只有是否匹配你的用钱节奏。
年金险的核心价值在于提供与生命等长的被动收入现金流,前期强制储蓄属性更强。当你在30岁时投保一份养老年金,每年缴费10万元坚持10年,合同明确写着的现金价值表和年金领取金额就是兑现承诺的法律依据。这类产品最大的优势是活多久领多久的终身给付特性。假设从60岁开始每年固定领取16.2万元,无论活到90岁还是100岁,保险公司都必须持续支付,相当于锁定终身3.5%复利的现金流。但硬币的另一面是流动性枷锁:退休前提前退保通常面临亏损,60岁前急用钱时保单贷款额度也有限。更关键的是,如果投保后第15年(45岁时)查看内部收益率(IRR),可能仅为2.1%左右,需要足够的时间让复利发酵。它最适合明确要为养老筑底、担心长寿风险的人。
增额终身寿的本质是终身复利滚存的现金流规划工具,灵活支取与传承功能更为突出。其核心价值在于现金价值以接近3%的复利持续增长,写进合同的增长金额清晰可见。同样是30岁每年10万缴10年,增额终身寿在第20个保单年度现金价值可达约150万,折算年化单利超过5%。但更关键的不是收益率数字,而是它的开放式资金调用模式:你可以随时通过减保提取部分现金价值付学费,剩余资金继续复利;也可用保单贷款获得80%现金价值不影响增值,急用钱时比年金险灵活得多。不过这种灵活性需要自律支撑——如果过早频繁减保,可能破坏复利积累效果。此类产品适合追求安全复利又不想完全锁定资金的人群,尤其是要为教育、婚嫁等中期大额支出做准备的家庭。
决策天平的关键砝码是你的资金用途时间点。用国债、银行大额存单等绝对安全资产作为标尺对照会更清晰。以10万元放置15年为例:当前5年期国债利率约2.5%,到期单利本息143750元;某热销年金险此时现金价值约185600元,而头部增额寿可达207800元。但到第25年,年金险因开始给付生存金,后期现价会走低至16万,而增额寿此时现价突破33万。显然如果钱可能15年内要用,增额寿是更优解;如果确定20年内不动用且追求终身领取,年金险更适合。值得注意的是,这两类保险产品都在利率下行中持续调整,去年预定利率3.5%的产品已普遍降至3.0%,安全资产的配置窗口其实正在收窄。
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