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两全保险是万能型的吗?2025年新规下的核心差异解析

来源:沃保网编辑整理   2025-05-21 14:47:03
导读: 两全保险与万能型保险的本质差异在于产品设计逻辑,2025年万能险新规的实施进一步强化了两类产品的市场定位区别。

一、产品属性:保障与投资的优先级差异

两全保险(生死两全险)以固定期限内的生存/身故双重保障为核心,到期返还保费或保额,本质是「保本型保障产品」。例如泰康全能保2025明确约定保险期间至60 - 80周岁,无论生存或身故均触发赔付。

两全保险是万能型的吗?2025年新规下的核心差异解析

万能型保险则具有「基础保障 + 浮动收益」双账户结构,其投资账户收益与保险公司运营情况挂钩,且2025年4月起新规要求万能险最低保证利率不得宣传为“保证收益”,需明确标注利率波动风险。这一调整意味着万能险的理财属性从“稳健型”转向“中高风险型”,与两全保险的确定性形成显著差异。


二、2025年监管新规带来的关键影响

根据银保监会《万能险业务管理办法》(2025版),两全保险被严格限制添加万能账户功能,两类产品不得混合设计。新规带来的三大变化直接影响消费者选择:

  1. 收益确定性降低:万能险历史结算利率不得作为宣传依据,保单前五年退保手续费率提升
  2. 保障功能剥离:禁止将重疾、意外等附加险与万能账户捆绑销售
  3. 产品周期延长:五年期以下万能险全面停售,强调长期持有属性

这使得两全保险更适合追求本金安全、明确保障期限的用户,而万能险则需承受收益波动风险以换取潜在更高回报。


三、典型案例:市面主流产品对比分析

以泰康全能保2025两全保险为例,其条款明确约定:

  • 生存保险金:满期按已交保费的110%给付
  • 身故保险金:已交保费×对应年龄系数(如70岁系数为1.65) 完全未涉及投资收益分配机制,体现纯保障特性。

对比同期万能型产品,如合众享利两全保险(万能型)2025版,其费率表显示:

  • 0岁男性首年保费0.62%用于保障成本,剩余进入投资账户
  • 女性保费普遍低于男性,反映万能险的性别差异化定价
    这种设计使得投保人需持续关注投资账户收益率变化,与两全保险的确定性给付形成鲜明对比。

四、消费者决策的三大黄金准则

  1. 需求匹配原则:教育金/养老金筹备优先考虑两全保险的确定性,资产增值需求可评估万能险
  2. 风险承受评估:新规下万能险收益波动幅度预计扩大至±2%,需参考自身投资经验
  3. 条款验证要点:重点核查「保底利率」「费用扣除比例」「满期给付计算方式」等核心字段

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