麦肯锡报告：相对保守的保险业也将数字化转型

削弱优势

保险公司受到三种趋势的威胁：预防风险而不是为其投保，拥有数据及数据分析能力的公司日益增长的力量，以及追求高回报的投资者将大量资本投在了保险相关资本市场。

预防风险。 数字技术能够带来越来越多的数据和更深入的分析，这可能有助于更准确地定价风险，也有助于降低风险及保费。拿汽车保险来说，前方碰撞躲避，盲点辅助和自适应巡航控制已经出现在了许多新车上使车辆更安全。到目前为止，全球有20％的汽车预计在2020年前安装安全系统，从而减少事故发生数，降低个人汽车保险的价值。完全自动驾驶汽车在接下来的二十年中可能变得无处不在，因此，责任可能从个体驾驶员转移到制造商上。我们估计在美国到2035年，由于安全系统及半自动和全自动车辆的激增，汽车保险费可能下降高达25％。

类似的风险预防转变也在其他产业中铺开来。比如在家庭中，如果检测到洪水的风险，则传感器会向所有者发送警报，如果没有回馈则会自动关闭水系统；在商业中，制造设备的连接设备可以给予业主对维护要求的预警。健康监测的智能设备也越来越受欢迎，这有两个主要影响。来自连接设备的数据可以更准确地评估风险，也是降低风险的有力工具，从而防止家庭中的事故，减少维护和停机时间，或改善健康。按照这个逻辑将出现新的模式，消费者不再支付可以赔偿填补他们可能出现的损失的保费，而是将钱花在可以预测和帮助防止该风险的工具或服务商。美国保险比较网站Compare.com的首席执行官安德鲁·罗斯（Andrew Rose）说：“未来的保险公司将发挥更多的风险规避作用，而不是减轻风险。因此，承保所创造的价值将减少。”

数据和数据分析的力量。数据和数据分析正在改变竞争的基础。走在前列的公司不仅使用这两者来改善其核心业务，而且还推出全新的业务模式。保险公司有宝贵的历史数据。然而，在这几年的时间里，在新进入的市场参与者有能力获取实时新数据（这些新数据来自物联网（IoT），社交媒体， 信用卡历史和其他数字记录）分析出更有价值的见解的情况下，传统保险公司是否能够保持步伐增加承保价值呢。人们开车的速度，他们制动的力度，甚至（更有争议的）他们在社交媒体上表现，可以证明比年龄，邮政编码和过去的事故记录更有利于评估风险。（在英国，Facebook最近去除了用户可能被保险公司利用的在线活动数据——这也侧面证明了获取良好数据的潜在能力）。

拥有必要的数据和分析技能以及产值达到数百万级的平台，如Google或Amazon，不仅可以提供针对性强的定制产品，还可以挑选低风险客户，这样也可以吗？如果他们大面积这样做，保险公司从低风险保单持有人收取的保费来补贴高风险的索赔的商业模式可能会崩溃。

汽车制造商可以说是最能改变保险公司所处局面的。在汽车中安装标配的连接设备已经不远了，为了制定保险产品，这些设备可以使制造商能够独立访问且准确确定其客户的风险的数据，同样可以获取有关司机本人的数据。在这样一个不断变化的生态系统中，老牌运保险公司将如何应对？

投资者。十多年来，大型机构投资者一直在资本市场上投资与保险挂钩的工具，在低利率环境下追求不相关的回报和更高的收益率，在这个过程中逐渐抹去再保险公司的位置。目前为止，他们主要关注的是财产灾难风险再保险——2015年总额为700亿美元。但现在他们将目光投到了初级市场。目前，投资者的兴趣集中于“短尾”业务线。收集关于天气和土壤条件的数据来优化农业生产力的大型传感器制造商，为什么不考虑在投资者的支持下向农民提供作物保险产品呢？所收集的数据将有助于风险分析，并且当传感器检测到有害的天气条件时，可以自动地（并且便宜地）触发付款。

尽管存在这些潜在的威胁，我们的观点是，今天的保险公司中有许多具有为其保单持有人和股东创造价值实际记录，他们仍然可以在数字时代蓬勃发展。目前，他们拥有其他人没有的专业知识，这使他们在为消费者提供风险预防和风险缓解服务的生态系统中成为有价值的合作伙伴。他们仍然有大量的资产负债表，他们能承担大量的风险。他们有投保人的信任，当投保人提出索赔或保单到期时（也许是几十年后），投保人需要知道他们的保险公司仍然存在。

但对许多保险公司来说，机会很小。一旦出现裂缝，数字技术就有能力在仅仅一个或两个创新周期的空间内打破商业模式。零售音乐，书店，旅游和媒体已经感受到了数字技术的力量，改变了他们的经济模式，有时甚至推翻了曾经是行业重量级的他们。 因此，老牌保险公司的问题是，他们是否能够灵活应对数字化带来的机遇。让他们快速发展起来的证据必须令人信服。

不公平的回报分配

首先，数字化会降低价值。麦肯锡对各行业的全球调查显示，数字技术每年平均收入增长率为3.5％，税前利息和税收（EBIT）的收入增长率每年平均为1％。对于一些行业来说，这一数字高达12％的收入增长率和10％的EBIT。

我们对汽车保险的分析——汽车保险是最先受到数字技术影响的保险部门——表明类似的动态正在保险业中展开。在过去五年中，美国汽车保险公司的保险利润平均减少了42亿美元，其中费用和损失持续超过保险费。如果保险公司未能使用数字技术来提高效率和有效性，那么他们要面对的可能是进一步的年度利润下降，下降幅度在0.5％和1％之间。

在短期内，纠正措施可以带来巨大的利润改善。通过数字化现有业务，我们的研究表明，一个大的保险公司可以在五年内将利润翻倍。然而，从长期来看，传统业务的收益将遭遇冲击，因为传感器和远程信息处理的使用或由于自动驾驶汽车将责任转移给制造商，使得风险更小。十五年后，个人汽车的传统保险线的利润可能从峰值下降40％或更多。

第二，在数字经济中，经济萎缩因利益分配不均而加剧——这是规模经济和网络效应的结果。 因此，不是所有的公司都能够保持上述分析中描述的表现。对许多公司来说，数字的威胁可能胜过机会，这是有迹可循的。 在西班牙，德国和美国的直接汽车保险中，单个公司获得了最高的利润份额，高达70％，结果就是长尾效应，通常是无利润的保险公司竞争剩余的30% 。

第三，最终的胜利者将是那些果断行动起来的人。我们的跨行业研究表明，那些新加入扰乱市场的公司表现最佳，产生的收入和平均EBIT增长比临时响应者高出一至两个百分点。这些公司下了巨大的赌注，创新产品或重塑价值链，而不是跟随其他人。在保险业，这一点由图4所列出的这些公司证明了这个说法，这些都是最先行动起来的公司。

类似的情况还可能在整个行业中出现。数字技术将需要更长的时间来破坏更复杂的业务线，例如人寿保险，技术创新可能会以我们尚未预见的方式破坏这个产业。鉴于数字技术对一个又一个的产业的影响，抵抗这种趋势是不明智的。

快速且大规模转型的代价

在这种背景下，我们采访了约30名老牌公司和新晋公司的高管以了解他们对行业变化的看法以及如何回应。老牌公司所最不断传递的一条信息就是他们需要加速回应行动。大多数人都知道他们都等不了了，数字技术将彻底改变这个行业，再不行动就无法继续享有现有的竞争优势了。历史告诉他们必须保持领先水平，他们需要大规模地行动，最终转变整个业务。 然而，让他们有所保留的是因为其棘手程度，如何做才是最大的问题。

新的价值驱动因素

成功基于认识到数字时代的价值驱动因素。 以下列出了五个。

技术领导和创新。取得胜利的公司将需要做更多的关注技术趋势和创新。他们需要引领技术。创新是数字化转型的重要组成部分。

客户所有权。 老牌保险公司不必担心客户所有权。他们唯一的竞争对手是其他保险公司，大多数人都觉得放弃客户与中介机构的联系是安全的。然而如今客户获取和“所有权”是实现利润最大化的关键，保险公司必须为此而战。他们的成功将取决于优质的产品和服务。科技承保技术本身是不够的。

效率（成本节约）和有效性（更高的回报）。数字技术压缩了利润率的空间，因为溢价受到价格竞争而带来的压力，并且新的降低风险的方法的出现。 在这些条件下，保险公司需要利用数字化来提高运营效率，大幅降低成本。他们还需要通过提高定价和承保的准确性来降低损失率，从而提高其效率。

规模和网络效应。在数字世界中，初始投资是相当大的，但边际成本接近零。因此规模很重要。数字技术还会带来网络效应，帮助公司获得更多更好的数据、人才和合作伙伴，使其成为他人进入该行业的障碍。一些公司已经建立了超规模的数据平台，他们因此能够跨越产品类别和客户群体创建新的生态系统和价值链，从而模糊传统的行业定义。

速度和敏捷性。保险公司的保单不会无限期地保护它。现有企业需要迅速采取行动，这样才可以和敏捷且不断发展技术和客户需求的数字竞争对手同场竞技。这意味着需要摒弃过慢的决策过程和过时的工作方式，并采用一种更适合实验，测试和学习，有时甚至失败的新文化和人才策略。

未来之路

这些新的价值驱动因素为保险公司提供业务转型和确保未来竞争力的路线图。他们将制定自己的战略，帮助他们了解正在侵蚀这个行业的力量。他们将了解到，数字化当前的业务以及必要的创新将创造巨大的价值。他们需要对IT进行重大投资，并改变策略，使IT具备战略功能而不是单纯的成本中心。他们将直接的提出，为利用好IT的潜在价值而需要包括自动化、高级分析和区块链在内的能力。如果想要转型成功，他们将突出文化和人才变化的重要性。

保险公司不应低估数字技术给行业带来的变化以及给他们带来的挑战。在将核心业务数字化的同时，也不要忽略在他们已有的改进短期利润的方法，也不要害怕创新，害怕成为这个行业未来的一部分。行动果断的人将会成为行业的引领者。