网销万能险回归 高收益拉升销量

　　导读：去年9月，监管部门曾以违反监管规则为由将万能险叫停。不过，据报道，近日，弘康人寿天猫旗舰店正式重张，网销万能险回归。那么回归后的万能险有哪些变化呢？

　　“亲，弘康回来了！”在被监管部门叫停网销万能险后，弘康人寿天猫旗舰店1月8日正式重张，不过，其主打的产品却是投资连结保险。而另两位电商“急先锋”—国华人寿和珠江人寿，解禁后则是一个转型保障产品，一个继续卖万能险。

　　那么，万能险网销解禁后，产品出现了哪些变化？其他险企和消费者又是如何看待网销万能险？在购买万能险时需要注意些什么？媒体人就此进行了调查。

　　网销万能险回归

　　去年8月，随着保监会一纸整改令，淘宝天猫商城上的网销保险大户—国华人寿、珠江人寿、弘康人寿、信泰人寿等集体“躲猫猫”。险企公告内容大同小异，纷纷称“系统升级”。因遭遇监管，往年保险大出风头的“双十一”，万能险集体缺席。

　　随着整改结束，网销万能险在去年11月底获准重新上线。不过，网销大户的风格已发生分化，以往作为主打的高收益率万能险产品在国华人寿店铺不见踪影，弘康人寿则转向投连险，唯有珠江人寿风格依旧，以一款预期收益6.5％的汇赢一号撑起店面。

　　媒体人登录其他保险公司天猫旗舰店看到，万能险产品仍然难觅。而在淘宝保险中搜索后，也仅查到6款相关产品。与天猫旗舰店的逐渐被冷落相比，淘宝招财宝平台近期则力推多款万能险产品，其主力险企正是此前在天猫旗舰店销售较为激进的险企。

　　媒体人发现，险企的高收益产品多集中在招财宝平台，险企转战招财宝平台的趋势较为明显。以前海人寿为例，同样的网销万能险品牌“聚富”系列产品，招财宝平台销售1年期的三号和3年期的四号产品，收益率分别为6.6％和6.69％；而二号则出现在天猫平台，期限18个月，预期年化收益率为5.3％。

　　产品介绍规范化

　　媒体人了解到，之前部分保险公司被禁，部分原因是保险产品表述和披露方式片面强调收益，而不提示风险，且投资方向不够透明。

　　那么，回归后的产品描述和信息披露又有何改进呢？媒体人查阅发现，所有目前在售的万能险宣传页面都已经不见了“超低门槛”、“超短期理财”等字眼，险企会在显眼的位置注明保底利率，一般是年化收益2.5％。

　　在信息披露方面，珠江人寿不仅罗列了过去半年的历史收益，说明了费用收取情况，更是对保险资金的投资方向有了简单说明：“包括银行存款、回购、央票、国债、金融债、企业（公司）债、基础设施债权投资计划、证券投资基金、股票等，以及中国保监会规定的其他资金运用渠道。”

　　媒体人还发现，万能险产品重发后，出现单项募资金额规模逐渐变小的情况，最小的规模则为500万元。

　　高收益拉升销量

　　来自中保协的统计显示，今年上半年万能险占到了网销寿险产品的90％，到了三季度末万能险在人身险网销寿险产品中占比下降到66.7％。不过，受房地产市场跌宕起伏，黄金市场颓废，银行理财产品收益率明显回落等影响，不少投资者仍将目光聚焦在收益较高的万能险上。

　　媒体人看到，珠江人寿店铺上线的“汇赢一号”目前已售出30多万份，规模超过3亿元，仅1月7日就卖出1000多份。而在招财宝平台，从去年11月底至今，万能险销售量在万件以上的产品有10多款。

　　近期购买了20多份万能险的关女士告诉媒体人，她主要是看中了万能险的高收益，同时招财宝平台“可变现”的宣传也打动了她。

　　保监会副主席陈文辉日前表示，今年将放开万能保险产品的定价保证利率。根据保险业内流传的一份有关万能险费改的征求意见稿，保险公司开发万能型人身保险最低保证利率不高于3.5％评估利率上限的，只需要按照相关规定报保监会备案；最低保证利率高于3.5％评估利率上限的，应按照一事一报的原则在使用前报送保监会审批。而在此之前，万能险预定利率上限为2.5％。

　　业内专家认为，当前行业万能险的年化结算利率整体水平在5％上下，随着万能险费改的实施，万能险的收益将进一步提高。

　　宜趸缴长期持有

　　万能险投保人缴纳的保险费分成两部分：一部分同传统寿险一样，为之提供生命保障；另一部分则进入个人账户，由专家进行投资，在享有最低保证收益的前提下，有较高的回报机会。更重要的是，投保人缴纳首期保费后，可根据自身实际，灵活缴纳续期保费，只要个人账户价值足以支付保单的相关费用，即可不再缴费，保单继续有效。同时，投保人还可根据不同时期的保障需求，弹性调整保费缴纳和保障额度，自主规划终身保障，尽显该类险种的“万能”属性。

　　目前，市场上的万能险产品有很多种类，保险专家表示，投保最好选择趸缴，也就是一次性缴费，这样可以避免后续定期缴费带来的压力和缴费时间延长而可能产生的投资成本；其次，万能险一般都需要收取一定的手续费和管理费，在同等的保险金额下，选择较低的费用组合，避免不必要的成本支出很重要；另外，不同的万能险产品结算利率也不尽相同，选择万能险产品一定要关注结算利率，最好先查询每月公布的数据，以波动较小、平均利率较高为宜。

　　专家建议，投保者宜长期持有万能险，根据人生不同阶段，适时调整保障和投资金额的比例，而不是只着眼于超短期的收益。