保险定价利率市场化提速 传统人身险或首个尝试
【编者按】贷款利率限制的放开加快了利率市场化进程，保险行业也跃跃欲试。近日有消息称，保险业人身险（寿险、健康险、养老险）定价利率市场化改革方案已基本敲定，有望近期推出。改革初期，可能仅放开传统险的定价利率，未包含分红险、万能险、投连险等险种。
保险业专家均认为，保险定价利率市场化尚处于尝试阶段，先放开传统险，继而扩大到其他险种的做法，是可行的。
保险定价利率市场化不是“一时兴起”。现行传统人身险保单，法定最高评估利率为1999年签发的3.5%；2010年7月，保监会发布的《关于人身保险预定利率有关事项的通知（征求意见稿）》规定，传统人身险预定利率由保险公司按照审慎原则自行决定。但该规定传言因遭到各寿险公司反对而搁浅。
“定价利率管制的放开，意味着人身险公司在定价权上将拥有自主权和灵活性。”对外经贸大学保险学院教授王国军23日表示，传统寿险的发展已经到了一个瓶颈期，增长呈现疲态，利率市场化主要是希望充分引入市场竞争。虽然定价利率的放开会使传统险利润率受到影响，但保费价格的降低将有助于提高其产品的吸引力，从而提高整个行业的资源配置效率。
“伴随金融改革步伐，保险定价利率市场化是大的趋势。”山东财经大学保险学院教授、导报特约评论员吕志勇认为，人身险费率市场化将分四个阶段逐步推进。首先，开展普通型人身险和项目挂钩保险产品的费率政策改革试点；之后，配合税收递延养老保险等项目开展区域性试点；再后，适时开展公司层面试点；最后，进一步扩大试点范围，实现费率管制的全面放开。
吕志勇认为，利率市场化后，高等级信用债利率或向下，对保险投资端贡献正面。同时，贷款利率市场化还有利于银保市场的复苏。“保险定价是按一般精算原理形成的，存款利率是其影响因素之一，所以，保险定价利率的市场化，或许能给下一步将要推行的存款利率放开提供指导。”
“由于定价利率的放开需要有更强的资本约束，险企偿付能力建设或将提速，从而为定价利率市场化提供监管基础。”王国军表示，保险定价利率市场化对企业提出了更高的要求，宏观上看，我国现行渐进式金融改革，保险行业作为综合多方改革重点的领域，其改革探索对其他领域或提供一些可借鉴的经验。
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