养老金危机警报难除 制度设计缺陷形成“黑洞”

　　【编者按】近日，德意志银行大中华区首席经济学家马骏在国际金融论坛2012学术报告会上表示，中国今后38年累积养老金总缺口的现值相当于目前GDP的75%。他认为，中国国家资产负债率最大的风险是养老金问题。有资料显示，截至2011年底，全国60岁及60岁以上的老年人口接近1.85亿人，占到总人口的13.7%。而我国人口老龄化程度还将进一步加深。到2030年，中国65岁以上人口占比将超过日本，成为全球人口老龄化程度最高的国家。随着人口老龄化趋势的不断强化，养老基金的支付压力将越来越大，养老保险制度存设置漏洞。

　　老龄化撕大养老金缺口

　　老龄化社会状态下老年人口的激增是撕大养老金缺口的重要力量。根据联合国教科文组织制定的标准，养老金制度被视为是中国政府为应对人口老龄化的关键与核心之举。这一制度所设定的基本框架是，养老保险由社会统筹和个人账户两部分组成，社会统筹由单位负担缴费，目前为单位职工工资总额的20％，个人账户则由职工个人缴费，缴费比例为个人工资的8％。

　　而与之相关的养老保障体系于上世纪90年代开始逐步建立以政府养老、企业年金、个人养老为三个支柱的养老保障体系，中国的现状是只有社保这一根柱子高高挺立。大都会人寿中国首席执行官贝克俊介绍，在美国，养老金总资产20多万亿美元中，政府养老金占比12.5%，企业年金占比64%，个人退休账户占比23.5%。而到2010年底，中国的养老金总资产2万多亿元人民币中，政府养老金占比89.5%，企业年金10.5%，个人退休账户几乎没有。

　　中国保监会副主席陈文辉透露，近10年来，中国基本养老保险的财政补贴已经超过了1万亿元，老年人口的抚养比到2011年末已经上升到122.23%。

　　养老保险制度存设置漏洞

　　在高级经济师吴维海看来，享受养老保险人群数量剧增并不是养老金缺口主因。吴维海透露，“真正的原因是养老金保险制度设计本身，造成养老金缴存和增值保值的不足、养老金管理的浪费和漏洞等。养老基金缴存的数量不足和实施时间短，很多临近退休或享受养老保险的人没有缴纳足够的保险金；加上养老保险金使用困境等导致养老保险金不足。”

　　另外，当前养老保险制度实质上是机关、企业和农村“三轨制”，资金的缺口来源大部分是制度设置而产生的后遗症。

　　吴维海表示，“全国现有财政供养的公职人员不下5000万人，也有说法是近亿人。平均计算，若他们一人月工资按3000元，一年一人应该缴养老金保险费7200元(其中个缴2280元)，扣除人数、工资演变等因素，仅以近20年概算，全国机关事业单位欠缴养老金保险费至少在数百万亿元以上。事业单位和公务员不交费，但是退休后拿的养老金高于企业；同时财政无资金投入，加上养老金增值机制不健全等因素，导致养老金缺口巨大。”

　　专家：优化养老保障结构

　　曾有专家指出，养老金一旦出现缺口，可以通过财政预算进行弥补。实际上，许多国家对社会养老保险制度实行财政兜底。例如，2011年，巴西社保基金缺口400亿雷亚尔，赤字部分由政府财政来平衡；2012年，俄罗斯退休金缺口达到1.75万亿卢布，国家财政进行补助；2012年，法国养老保险缺口52亿欧元，政府对社保赤字进行财政补贴；墨西哥规定，对符合条件的职工，在个人账户积累资金不足以达到国家确定的社会最低养老金300美元时，由国家财政补足。

　　但对于中国而言，当前养老保险制度所面临的挑战，不光是资金缺口，还有养老保障结构的调整。吴维海认为，可根据预测的人口基数，运用动态倒退解决策略进行解决。“如逐步实行公务员和事业单位缴纳养老保险或财政补贴解决其保险规模；加强养老保险管理机构监督与管理；提高养老保险的增值和保值管理与监督；提高在职人员的保险比例和单位承担比例等”。同时，还可以探索社会融资参股的保险实体经济运行高收入的重大项目；给予保险资金特殊政策，如允许参股银行等高收入行业或国家重点项目，提高保险投资的回报等。

　　此外，专家认为，尽快推出个人税收递延型养老保险试点也可解决长远的养老财政负担。

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