低价竞争自食恶果 六成财险公司前三季承保亏损

　　【编者按】一张流传于保险高层圈的“成绩单”，揭开了国内财险公司的生存现状。本报昨日独家获悉，今年前三季度，全国62家财险公司中，有多达38家公司出现承保亏损，其中中资21家、外资17家，承保亏损的比例高达61 %。

　　这是今年以来，低价抢单、恶性竞争后的自食恶果。由于今年保费增量枯竭，以“老三家”为首的财险巨头，屡次挑起价格战，综合成本率持续上升；而作为另一架拉动保险公司盈利的“马车”——投资收益，今年的股债双杀，又令之变得遥不可及。

　　股市低迷、竞争加剧，在这样不尽如人意的双重环境下，2012年财险公司盈利着实堪忧。

　　中资：都是拼价惹的祸

　　即便预料到自食恶果的收场，中资财险公司仍旧“飞蛾扑火”般地涌向低价竞争。

　　无论是车险、还是非车险，今年整个财险市场都充斥着“恶性竞争”的味道。本报记者与江浙沪多家财险公司部门负责人交谈后发现，从车险到企财险，再到重大工程险项目，今年的报价一家比一家低、一年比一年低。

　　以9月上旬江苏某个“交通设施建设期综合保险项目”为例，16家财险公司参与投标，其中最低报价与最高报价相差近三倍。“虽然最低报价的财险公司一开始预中标，但最后迫于舆论压力，这家财险公司最终选择退出。”知情人士告诉记者。

　　这样的拼价态势，已蔓延至整个财险领域。在占财险比重较大的车险市场，手续费“红线”屡屡被突破。面对手握大量客户资源的4S店、汽修厂，中资财险公司争相贴费、贴点，拱手将来之不易的利润让给了车商。

　　这样的恶性循环，已经体现在了数据上。从本报拿到的这份财险业成绩单来看，今年前三季，41家中资财险公司中，有多达21家公司综合成本率（综合费用率+综合赔付率）超过了100%，这也意味着这21家公司的承保利润率（1-综合成本率）是负数。而在所有41家中资财险公司中，仅有11家公司今年前三季承保利润增长率是正数。

　　深究“飞蛾扑火”的背后原因，无外乎于今年财险市场的格外严峻。首先，因新车销售下滑、经济大环境影响，财险增量业务陷入低谷；其次，过去两年将车险保费带入高增长的电销模式，目前正陷入产品同质、价格同质，和在新增客户有限的情况下，存量客户被挖掘殆尽的困境。

　　一方面财险“蛋糕”在缩小，另一方面抢食者却与日增多。在市场严峻的形势下，财险新军的不断扩容，让现有的财险公司倍感压力。于是，拼价也要捍卫市场份额的非理性经营思路，油然而生。

　　外资：备战车险成本徒增

　　虽然外资财险市场的竞争不如中资般激烈，但仅从数据上来看，今年前三季度，外资财险公司的承保亏损比例，要比中资高得多。

　　从这份成绩单来看，21家外资财险公司中，仅有东京海上、丰泰、三星、乐爱金这四家外资录得承保正收益。多达17家外资财险公司综合成本率超过了100%，即承保利润率是负数。

　　一向在价格竞争中偏理性的外资财险公司，缘何承保收益境况反不如中资同业？多位外资财险公司高管直言，原因有二：一是今年以来，完成改制后的外资财险正处于全国机构布局阶段，导致费用成本突增；二是交强险正式向外资开放，为备战全面进军车险市场，外资财险必须在渠道、人才、团队、系统上付出上亿的高投入。

　　无论中资还是外资，无论何种原因，一个残酷的现实已经摆在财险公司的面前。那就是，由于承保不见收益，投资又现浮亏，拉动保险公司盈利的这两架马车，今年恐难如预期般给力。相比前几年赚得盆满钵满的行业高景气，今年整个财险业下行趋势已定。