五大行保险牌照相继落袋 股份制银行全牌照步伐不一

　　【编者按】进军其他金融行业的并不仅仅是五大行，股份制银行近年来也在金融混业经营的战场上开辟新的领地，但是步伐却进度不一。中信银行在股份制银行中牌照最全，兴业、民生、招行紧随其后。

　　继今年6月工行控股金盛人寿获得保监会批准后，农行作为五大行进军保险业的收官之作，也是增资金额最大的银保联姻，也终在今年获得监管层正式批准。自此，工行、农行、中行、建行、交行五大行的保险牌照全部落袋。

　　根据同花顺数据显示，已上市的16家上市银行，除了五大行以外，中信银行除银行外另拥有3张金融牌照，兴业、民生、招行另控股两种金融公司，浦发银行、光大银行、南京银行各另拥有1种金融牌照，平安银行和华夏银行截止目前并未获得除银行外的证券、基金、保险等金融牌照。

　　五大行聚首保险业

　　股份制银行未在“门外”

　　近日，农行公告称该行先后收到银监会和保监会的监管批复，同意该行入股嘉禾人寿并持有其股份总额的51%。同时，嘉禾人寿也在近期收到保监会的批准，同意嘉禾人寿变更注册资本、变更公司名称和迁址的监管批复。

　　据悉，按照去年2月份双方签订的协议，嘉禾人寿向农业银行定向增发10.367亿股新发行股份，价格为每股2.5元，增资总额为25.9亿元人民币，增资金额在五大行中位列榜首。

　　今年6月初，工行控股金盛人寿也刚刚获得保监会批准，但是早在2010年10月，工行就与法国安盛、中国五矿就金盛人寿保险有限公司股权买卖交易达成协议。距离获批，经历了漫长的一年零八个月的时间。

　　加之此前已经获得保险牌照的中行、建行和交行，五大行已经齐聚保险业。

　　事实上，除了直接控股保险公司以外，银保联姻的大潮中，并不乏股份制银行的存在。很多股份制银行与保险公司是属于同一集团的子公司，如招商银行和招商信诺都属于招商集团，中信银行和信诚人寿属于中信集团，光大银行和光大永明人寿则同属于光大集团。

　　分析人士认为，客观来看，依靠银行庞大的网点渠道，这些银行系保险公司的保费收入在短期内确实出现了“井喷”式增长。银行系保险的保费收入同比增长高于行业平均水平，对那些高度依赖银行渠道的中小保险公司肯定产生了压力和冲击。“但是保险公司与银行股东尚处于磨合期，领导班子、经营理念等都在调整适应中，银行系保险公司此前本身规模比较小，铺摊子扩张需要一定的时间。”

　　上市银行金融牌照盘点

　　股份制银行步调不一

　　据不完全统计，已上市的16家上市银行当中，交行的金融牌照种类最多，除了银行以外，交行拥有证券、基金、保险、信托等6种金融牌照，建行、农行分别拥有5种，工行拥有4种金融牌照，此外，中行、中信银行另拥有3种金融牌照，兴业、民生、招行另控股两种金融公司，浦发银行、光大银行、南京银行各另拥有1种金融牌照，平安银行和华夏银行目前并未获得除银行外的证券、基金、保险等金融牌照。

　　具体而言，交通银行控股或参股公司包括交银施罗德基金、交银国际证券、交银国际信托、交银康联人寿、交银金融租赁、交通财务等。

　　建行控股或参股的公司有建银国际、建信人寿、建信信托、建信基金、建信金融租赁等。农行已控股成立农银汇理基金、农银国际控股、农银金融租赁、嘉禾人寿，另外还有农银财务等。

　　工行旗下拥有工银瑞信基金、工银租赁、工银国际和刚刚获批的工银安盛人寿等。

　　中行业务范围除了商业银行外，另有三种金融牌照。涵盖投资银行、保险、信托等领域，旗下拥有中银国际证券、中银保险、中银集团信托人有限公司等。

　　除了大行以外，股份制银行近年来也在积极拓展金融混业经营的领域，但是就进程来看，各股份制银行不尽相同。

　　2009年，中信银行成功收购中信国际金融控股有限公司70.32%股权，另外还拥有中信信托、振华国际财务等。招行、民生和兴业银行也在金融牌照方面有所行动，除了银行以外，另拥有两种金融牌照。

　　招商银行旗下有招银国际金融有限公司、招银金融租赁等控股子公司；民生银行另有基金和金融租赁两种金融牌照，控股子公司包括民生加银基金、民生金融租赁等。兴业银行拥有兴业金融租赁、兴业国际信托等。

　　此外，光大银行、浦发银行、南京银行分别拥有金融租赁、基金的牌照，旗下子公司分别为光大金融租赁、浦银安盛基金和江苏金融租赁。

　　据不完全统计，华夏银行和平安银行目前并未控股非银行金融机构的子公司。

　　混业经营：

　　高利润与高风险的较量

　　从上市银行的年报来看，综合经营带给银行的不仅是经营范围的扩大，所产生的效益也日益体现，成为多家银行利润新的增长点。

　　数据显示，2012年上半年，工银租赁实现营业收入33.25亿元，实现净利润5.09亿元。公司人均总资产6.1亿元，人均净利润达到320万元。

　　2011年年报显示，截至2011年末，农银国际总资产为41.60亿港元，所有者权益为33.25亿港元，全年实现净利润1.23亿港元。农银金融租赁有限公司截至2011年末的总资产为137.95亿元，所有者权益为21.78亿元，全年实现净利润1.58亿元。农银汇理基金管理有限公司截至去年末的资产管理规模为162.88亿份，总净值为145.34亿元，所有者权益为2.71亿元。全年实现净利润0.44亿元。

　　“子公司在所属行业取得了一定市场地位，如建信信托三年管理资产规模增长41倍，已跻身行业前六；建信人寿收购整合刚刚一年，即进入行业前二十名”，建行相关部门负责人透露。

　　“尽管银行金融机构实施综合化经营有很多有利的因素，但是要经营好，达到预期目标，并不是一件容易的事情，尤其是其中的风险管理问题十分复杂。事实上，经营新领域的业务本身就面临两种可能：既有可能会带来新的利润增长点，也有可能是一个难以填平的亏损源，成为沉重的包袱”，中国工商银行首席风险官魏国雄指出。

　　他认为，银行业金融机构要保证综合化经营的健康发展，关键是要有强有力的自我风险管理能力，还要有严格的风险管理制度以及有效的外部监管规定。同时又要根据综合化经营的程度、各类业务的占比等差异情况，在具体的风险管理要求上有所区别。 

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