中年家庭的理财配置

    家庭情况

　　陆先生现居成都，今年40岁，某公司财务经理；爱人陆太太35岁，某银行职员。孩子正在读小学一年级。陆先生家庭现有99平米住房一套，市值100万元，陆先生家现有20万元人民币的存款，股票市值5万元。由于近期股市震荡下行，股票市值减损近12%，有基金15万元，全部为股票型基金，价值减损15%.

　　夫妻两人住房公积金账户共结存有12万余元。陆先生家庭月收入10000元，月支出5000元。估计退休后月支出现值4000元，但是预期养老金提拨额只能供应现值1000元的开销。陆先生已有终身寿险保额10万元，每年缴费2000元；陆太太已有终身寿险保额10万元，每年缴费3250元。

　　理财需求

　　1、陆先生想要再购置一套房产作为投资，问目前时机是否适宜投资房产？若应该，那么结合当前家庭资产情况和成都市场状况，应购买多大的房屋进行投资？

　　2、陆先生想将儿子送往美国念大学，问从小学一年级直到大学毕业需要如何准备教育金？

　　3。若想同时达成购房、子女教育与60岁退休规划，应有的投资报酬率如何？建议做怎样的资产配置？

　　4。陆先生一家的保险是否足够，建议他应买多少保额？

　　5。要达成子女教育、购屋与退休规划，如果房价是可调整的变量，以陆先生目前情况及未来负担，您建议他应该买多少钱房子？

　　家庭财务分析

　　经问卷调查和深入沟通发现该家庭的理财意识较强，风险承受能力较强。但是没有很好地利用个人良好的信用借贷投资。并且投资单一未做资产的风险组合，一旦出现大的系统风险，将损失巨大。对于子女教育宜尽早做财务规划。目前家庭整体储蓄率处于合理范围内，但是投资品种普通投资回报率较低，财务自由度中等。

　　理财建议

　　1、房产

　　经过了去年全国房地产市场价格的非理性上涨，目前累积的上涨已经使得部分高价房源升值空间暂时有限。而对于成都这类二线核心城市而言，目前也适合观望。但是对于只有一套自住房的陆先生来说，在5年内没有巨大资金需求的前提下，今年逢低吸纳一套房产用于投资还是值得推荐。建议陆先生家庭购买现房一套作为投资，根据客户的风险承受力和调整后的投资结构及综合报酬率，可购买一套价值90-100万元的商品房，可以向银行申请15年贷款。而由于陆先生原先的房产没有贷款记录，故现在属于首套房，可以享受最低2成首付、7折利率。

　　购房后，陆先生可以充分利用租赁的方式“以租养贷”，每月租金至少可以冲抵一半月供，可以大大减低家庭财务负担。而由于夫妻二人公积金余额较多，且目前公积金贷款的利率与普通商业贷款利率的优惠并不明显，故可以充分提取利用于减少月供压力。依次操作，“以房养贷”而轻松拥有第二套住房的设想具有可操作性。

　　2、教育金

　　子女教育金没有时间和费用弹性，应该提早规划，且要配合保险规划进行，因为一旦保险事故发生，教育金的来源将被中断。

　　对于子女教育费，可以采取基金定投的办法。例如每月定投1000元，14年，按7.5%的投资报酬率，可以积累29.5万元。再加上出售第一套住房可获收入100-14*折旧率2%=72万元，两项合计101.5万元，儿子出国留学迎刃而解。

　　3、应急资金

　　该家庭的财务状况良好，但是也首先必须建立应急基金，应急基金一般为家庭月支出的3-6倍，可以投放在银行做活期存款、流动性好风险低的货币型基金。建议陆先生和太太充分利用银行的透支功能，办理1-2张信用卡，充分利用信用卡最长56天的免息期，同时保证资产的流动性和收益性。

　　4、投资

　　为了能够满足陆先生购房、子女教育、夫妻按时退休三条件同时实现，经测算投资收益率应达到7.50%。但是目前家庭资产投资结构不尽合理。过多地投资于股票和股票型基金使得风险较大，建议对部分股票型基金进行调仓，将已获利30%以上的基金卖出和部分增值潜力不大的基金出仓。将股票(包含股票型基金)投资比例调低为34%；增加债券或债券型基金，使其占比42%，应该对今年的“牛皮市”市场行情有所提前准备，规避市场系统风险。同时建议以货币形式投资占比为24%，建议可选择货币式基金或购买无风险的保本型银行理财产品。目前银行理财产品中，信贷类产品仍属于稳健类产品中收益较高的品种，值得陆先生家庭尝试。

　　同时，如果在购房后条件允许，该家庭可以尝试对黄金进行3%-8%左右的配置。研究表明，投资组合中如果配置黄金，则风险会大大降低。黄金是维系我们对金融市场信心的重要手段，是对抗信用货币体系各种风险的重要工具，是国际支付的最后手段，国际储备的最后的形式。

　　由于黄金保值作用主要为分散风险，故实物金的投资既能提高资产组合的安全性，也能在一定程度上抵御通胀的压力。目前，CPI指数已经超过1年期甚至接近2年期定期存款，普通的投资品种在兼顾投资风险的前提下，并不一定能替代黄金的抗通胀功能。

　　5、保险

　　我们发现，该家庭的主要成员均只购买了商业寿险，而对于医疗、重疾和意外等险种并无配置。建议增加一些商业补充医疗险，以便为夫妻提供更多的风险保障。同时，陆先生作为家庭收入的主要收入来源者，还需要增加寿险保额和医疗保险的配置，这样既能增加陆先生家庭抗风险能力，但是年缴保费不宜过多，以年收入的5%-10%为限，

　该份理财计划具备一定的全面性，且分析较为客观保守，适合投资人的实际情况。特别是在房产投资的角度，理财计划分析得比较到位，对于放弃公积金贷款的提议比较灵活。但是，由于该投资者陆先生家庭投资理念较强，在目前的市场行情下，股票和基金似乎难以满足其定下的投资回报率，除了实物金的投资，可以建议投资者考虑集合信托产品或其他收益保持在年化8%以上，且风险远低于股票和基金等风险较大的投资品种上。